Calculateur financier
Calculateur financier
Résolvez les 5 paramètres clés de la VTA
Valeur future (FV)
$0.00
Échéancier
| Période | PV | PMT | Intérêt | FV |
|---|
Comprendre la valeur temporelle de l'argent
Dans les cours de finance de base, beaucoup de temps est consacré au calcul de la valeur temporelle de l'argent, qui peut impliquer 4 ou 5 éléments différents, dont la valeur actuelle (PV), la valeur future (FV), le taux d'intérêt (I/Y) et le nombre de périodes (N). Le paiement périodique (PMT) peut être inclus mais n'est pas un élément obligatoire.
La valeur temporelle de l'argent (VTA)
Supposons que quelqu'un vous doive 500 $. Préféreriez-vous que cette somme vous soit remboursée immédiatement en un seul paiement, ou étalée sur une année en quatre versements ? Que ressentiriez-vous si vous deviez attendre pour recevoir le paiement complet au lieu de le recevoir en une fois ? Ne trouveriez-vous pas que ce délai de paiement vous coûte quelque chose ?
Selon un concept que les économistes appellent la « valeur temporelle de l'argent », vous voudrez probablement recevoir tout l'argent immédiatement, car il peut aussitôt être utilisé de multiples façons : dépensé pour des vacances de rêve somptueuses, investi pour rapporter des intérêts, ou utilisé pour rembourser tout ou partie d'un prêt. La « valeur temporelle de l'argent » désigne le fait qu'un dollar en main aujourd'hui vaut plus qu'un dollar promis à une date future.
Comment fonctionnent les intérêts
C'est la base du concept des paiements d'intérêts ; un bon exemple est celui de l'argent déposé dans un compte d'épargne, où de petits dividendes sont perçus en laissant l'argent à la banque ; l'institution financière paie un petit prix pour avoir cet argent à disposition. C'est aussi pourquoi la banque paiera davantage pour conserver l'argent plus longtemps et pour l'immobiliser sur des périodes fixes.
Cette valeur accrue de l'argent à la fin d'une période de perception d'intérêts est appelée valeur future en finance. Voici comment cela fonctionne :
Supposons que 100 $ (PV) soient investis dans un compte d'épargne qui verse 10 % d'intérêt (I/Y) par an. Combien y aura-t-il dans un an ? La réponse est 110 $ (FV). Ces 110 $ correspondent au capital initial de 100 $ plus 10 $ d'intérêts. 110 $ est la valeur future de 100 $ investis pendant un an à 10 %, ce qui signifie que 100 $ aujourd'hui valent 110 $ dans un an, étant donné un taux d'intérêt de 10 %.
De manière générale, investir pour une période à un taux d'intérêt \(r\) fera croître le montant à \((1 + r)\) par dollar investi. Dans notre exemple, \(r\) est de 10 %, donc l'investissement croît jusqu'à :
1 + 0.10 = 1.10
1,10 $ par dollar investi. Puisque 100 $ ont été investis dans ce cas, le résultat, ou FV, est :
$100 × 1.10 = $110
L'investissement initial de 100 $ est maintenant de 110 $. Cependant, si cet argent reste dans le compte d'épargne, quelle sera la FV résultante après deux ans, en supposant que le taux d'intérêt reste le même ?
$110 × 0.10 = $11
$110 + $11 = $121
121 $ est la valeur future de 100 $ dans deux ans à 10 %.
De plus, la PV en finance correspond à ce que vaudra la FV compte tenu d'un taux d'actualisation, qui a la même signification que le taux d'intérêt mais s'applique de manière inverse par rapport au temps (en arrière plutôt qu'en avant). Dans l'exemple, la PV d'une FV de 121 $ avec un taux d'actualisation de 10 % après 2 périodes de capitalisation (N) est de 100 $.
Paiement périodique (PMT)
Le PMT, ou paiement périodique, est un montant entrant ou sortant qui survient à chaque période d'un flux financier. Prenez par exemple un bien locatif qui rapporte un revenu de location de 1 000 $ par mois, un flux de trésorerie récurrent. Les investisseurs peuvent vouloir savoir ce que vaut ce flux de trésorerie de 1 000 $ par mois sur 10 ans.
Autre exemple : qu'en est-il de l'évaluation d'une entreprise qui génère 100 $ de revenu chaque année ? Et du paiement d'un acompte de 30 000 $ et d'une hypothèque mensuelle de 1 000 $ ? Pour ces questions, la formule de paiement est assez complexe, il est donc préférable de la laisser entre les mains de notre Calculateur financier, qui peut aider à évaluer toutes ces situations grâce à la fonction PMT. N'oubliez pas de choisir la bonne saisie pour savoir si les paiements sont effectués au début ou à la fin des périodes de capitalisation ; ce choix a de grandes répercussions sur le montant final des intérêts encourus.
Cours de finance
Pour tout étudiant en commerce, il est extrêmement difficile de naviguer dans les cours de finance sans une calculatrice financière pratique. Bien que la plupart des calculs de base puissent techniquement être faits à la main, les professeurs autorisent généralement les étudiants à utiliser des calculatrices financières. Notre calculateur financier web peut servir d'outil précieux pendant les cours ou les devoirs. L'inclusion d'un échéancier, absent des calculatrices physiques, peut être plus utile visuellement à des fins d'apprentissage.
L'importance du Calculateur financier
Essentiellement, notre Calculateur financier est le fondement de la plupart de nos calculateurs financiers. Il est utile de le considérer comme l'équivalent de la machine à vapeur. Il ne pourrait y avoir de Calculateur hypothécaire, de Calculateur de carte de crédit, ou de Calculateur de prêt auto sans le concept de la valeur temporelle de l'argent tel qu'expliqué par le Calculateur financier. Notre Calculateur d'investissement n'est ni plus ni moins qu'une reformulation de cette même logique.
Points clés à retenir
- La convention de signe compte : Dans les calculs de VTA, les sorties de fonds (comme les investissements) sont négatives, tandis que les entrées de fonds (comme les versements reçus) sont positives.
- Le moment est crucial : Le fait que les paiements soient effectués au début ou à la fin des périodes modifiera fondamentalement les intérêts accumulés.
- La puissance de la capitalisation : Des périodes de capitalisation fréquentes accélèrent la croissance exponentielle des rendements sur la durée de vie d'un investissement.