L'APR (taux annuel en pourcentage) est le taux annuel affiché sans compter la capitalisation ; sur un prêt, il intègre aussi certains frais. L'APY (rendement annuel en pourcentage) est le taux que vous gagnez ou payez réellement sur un an une fois les intérêts ajoutés aux intérêts. Quand vous épargnez, comparez l'APY : c'est le vrai rendement annuel. Quand vous empruntez, comparez l'APR : c'est le coût le plus complet, et sur les cartes de crédit la capitalisation sous-jacente joue contre vous.
En un coup d'œil
| APR | APY | |
|---|---|---|
| Inclut la capitalisation | Non | Oui |
| Utilisé en général pour | Prêts, prêts hypothécaires, cartes de crédit | Comptes d'épargne, dépôts à terme, comptes du marché monétaire |
| Inclut les frais | Sur les prêts, en général certains | Non |
| Par rapport au taux affiché | Égal ou supérieur sur les prêts | Égal ou supérieur au taux affiché |
La formule
APY = (1 + APR ÷ n)ⁿ − 1, où n est le nombre de périodes de capitalisation par an. Pour un APR de 5 % :
| Capitalisation | Périodes par an | APY |
|---|---|---|
| Annuelle | 1 | 5,000 % |
| Trimestrielle | 4 | 5,095 % |
| Mensuelle | 12 | 5,116 % |
| Quotidienne | 365 | 5,127 % |
Plus les intérêts sont capitalisés souvent, plus l'APY est élevé, mais le gain plafonne vite. Un APR de 6 % capitalisé mensuellement correspond à un APY de 6,168 %. Sur un dépôt de 10 000 à 5 % d'APR capitalisé mensuellement, le solde au bout d'un an est de 10 511,62.
Utilisez le calculateur de rendement effectif pour convertir dans les deux sens, le calculateur de TAEG pour voir l'APR réel d'un prêt avec frais et le calculateur d'intérêts composés pour la croissance sur plusieurs années.
Lequel choisir ?
- Pour choisir un compte d'épargne ou un dépôt : comparez l'APY entre banques.
- Pour choisir un prêt ou une carte : comparez l'APR et vérifiez si les frais sont inclus.
- Pour comparer l'APR d'un prêt à l'APY d'une épargne : convertissez-les d'abord sur la même base.
- Si vous reportez un solde de carte : n'oubliez pas que la capitalisation quotidienne rend le coût effectif supérieur à l'APR affiché.
Pour l'idée de fond, voir Comment fonctionnent les intérêts composés, et TAEG / APR et APY (rendement annuel effectif) pour les définitions.