Ce sont deux comptes de retraite individuels américains qui laissent les placements fructifier sans impôt annuel ; la différence tient à quand vous payez l'impôt sur le revenu. Un versement sur un IRA traditionnel peut être déductible maintenant, et chaque retrait à la retraite est imposé comme un revenu. Un versement sur un IRA Roth se fait avec de l'argent déjà imposé, et les retraits qualifiés, gains compris, sont exonérés. Règle empirique : si vous attendez un taux plus bas à la retraite qu'aujourd'hui, le traditionnel l'emporte ; si vous attendez le même ou un taux plus élevé, le Roth l'emporte ou fait jeu égal, avec plus de souplesse en prime.
Cette page présente les règles générales. Les plafonds de versement, les plafonds de revenus et la réduction progressive de la déduction changent chaque année ; consultez les chiffres de l'IRS pour l'année en cours avant d'agir.
En un coup d'œil
| Propriété | IRA traditionnel | IRA Roth |
|---|---|---|
| Impôt sur les versements | Souvent déductibles maintenant (déduction limitée si vous ou votre conjoint avez un plan d'entreprise et des revenus élevés) | Pas de déduction ; vous versez de l'argent déjà imposé |
| Impôt sur la croissance | Différé | Aucun |
| Impôt sur les retraits | Imposés comme revenu ordinaire | Les retraits qualifiés sont exonérés |
| Qui peut verser | Toute personne ayant des revenus d'activité | Les versements directs diminuent au-delà d'un plafond de revenus |
| Accès anticipé | Les retraits avant 59 ans et demi sont en général imposés avec une pénalité de 10 %, sauf exceptions | Les versements peuvent être retirés à tout moment, sans impôt ni pénalité |
| Distributions minimales obligatoires | Oui, dès 73 ans (75 ans pour les personnes nées en 1960 ou après) | Aucune pour le titulaire d'origine |
| Effet sur le revenu imposable à la retraite | L'augmente | Aucun |
| Plafond annuel de versement | Partagé avec le Roth | Partagé avec le traditionnel |
La logique du taux marginal
L'impôt est une multiplication, et dans une multiplication l'ordre ne compte pas. Prenons 5 000 $ de revenus avant impôt, un taux marginal de 22 % aujourd'hui et des placements qui rapportent 7 % par an pendant 30 ans (un facteur de croissance de 1,07^30 ≈ 7,6123) :
- Roth : vous payez d'abord 22 % d'impôt, investissez 3 900 $, qui deviennent 29 687,79 $, entièrement exonérés.
- Traditionnel : vous investissez les 5 000 $ en entier, qui deviennent 38 061,28 $, puis vous payez l'impôt au retrait.
| Taux au retrait | Traditionnel après impôt | Roth | Écart |
|---|---|---|---|
| 12 % (plus bas qu'aujourd'hui) | 33 493,92 $ | 29 687,79 $ | Traditionnel +3 806,13 $ |
| 22 % (identique) | 29 687,79 $ | 29 687,79 $ | Égalité |
| 32 % (plus haut qu'aujourd'hui) | 25 881,67 $ | 29 687,79 $ | Roth +3 806,13 $ |
La décision est donc en réalité une prévision : comparez votre taux marginal actuel avec celui que vous pensez payer sur les retraits. Utilisez le calculateur d'impôt sur le revenu pour connaître votre taux marginal actuel, et le calculateur d'IRA Roth ou le calculateur d'IRA pour projeter vos propres chiffres.
Une subtilité avantage le Roth quand vous versez le maximum : le plafond est un montant en dollars, et un dollar dans un Roth vaut davantage puisque son impôt est déjà payé. 5 000 $ dans un Roth deviennent 38 061,28 $ qui vous appartiennent entièrement ; 5 000 $ dans un traditionnel atteignent le même chiffre, mais valent 29 687,79 $ après 22 % d'impôt.
IRA traditionnel
La déduction allège l'impôt de l'année à votre taux marginal actuel. Plus tard, les retraits remplissent d'abord les tranches basses : un retraité aux autres revenus modestes peut donc payer sur eux un taux moyen inférieur au taux auquel il les avait déduits.
Choisissez le traditionnel quand :
- Vous êtes dans une tranche élevée aujourd'hui et prévoyez une tranche nettement plus basse à la retraite.
- Vous avez besoin de la déduction pour rester sous un seuil de revenus cette année.
- Vous comptez prendre votre retraite dans un État où l'impôt sur le revenu est plus faible ou inexistant.
IRA Roth
L'argent du Roth est exonéré à la retraite, n'augmente pas votre revenu imposable (ce qui peut influer sur la part imposable de la Sécurité sociale et sur certains prélèvements liés aux revenus) et ne comporte aucune distribution minimale obligatoire de votre vivant, ce qui en fait un bon compte à transmettre. Les versements peuvent être récupérés à tout moment : il sert aussi de réserve de dernier recours.
Choisissez le Roth quand :
- Vous êtes en début de carrière ou dans une tranche basse aujourd'hui.
- Vous attendez des revenus plus élevés, ou des taux d'imposition plus élevés, plus tard.
- Vous tenez à la souplesse et à la diversification fiscale, ou voulez éviter les distributions minimales (voyez avec le calculateur de distributions minimales obligatoires ce qu'un solde traditionnel vous forcerait à retirer).
Lequel choisir ?
- Tranche basse aujourd'hui : Roth.
- Tranche élevée aujourd'hui, nettement plus basse prévue à la retraite : traditionnel.
- Vous hésitez : répartissez entre les deux, ou associez un IRA Roth à un plan d'entreprise avant impôt comme un 401(k) pour détenir les deux types d'argent.
- Revenus au-dessus du plafond du Roth : un IRA traditionnel (déductible ou non) ; demandez à un fiscaliste ce qu'il en est des stratégies de conversion.
- Abondement de l'employeur disponible : versez d'abord assez sur votre plan d'entreprise pour obtenir l'abondement complet ; vérifiez avec le calculateur de 401(k).
Pour voir comment ces comptes s'articulent avec les plans d'entreprise et la Sécurité sociale, voyez Comment fonctionne l'épargne retraite.